Исплате дивиденди између више холандских БВ-а: како ово функционише?

Ажурирано 19. фебруара 2024

Почетним власницима предузећа често пружамо конкретне савете у вези са правним лицем које могу да изаберу када одлуче да оснују холандски бизнис. Генерално саветујемо да се одлучите за приватну компанију са ограниченом одговорношћу: у Холандији, ово је познато као холандски БВ. Поседовање БВ-а има вишеструке предности, а једна од најважнијих је недостатак личне одговорности када се задужујете са својом компанијом. Међутим, постаје још занимљивије када се одлучите за структуру држања. Када поседујете холдинг компанију са једном или више основних оперативних компанија, уживате у неким додатним погодностима, као што је могућност да захтевате одређене пореске повластице. Поред тога, можете ефикасно распоредити ризике јер се стварни посао обавља у оперативној компанији, која носи све ризике.

Оперативна компанија је иначе максимално „празна“, што значи да се скоро сав капитал уноси у холдинг. Коначно, желећете да профит који оперативна компанија остварује у холдинг компанију што је пре могуће. Такође, сматра се корисним ако сте у могућности да примите ову зараду лично за кратко време, о чему се ради у овом чланку. У суштини, стварна компанија се води у оперативном предузећу и ту се такође остварује промет. Када се одбију сви трошкови, преостали профит се може расподелити холдинг компанији. Овај процес ћемо описати у овом чланку, као и о томе како функционише расподела добити и који порези се наплаћују. Објаснићемо и правила приликом исплате дивиденди и колико се може исплатити. Такође ћемо вас обавестити о правним последицама, када се дивиденде исплаћују у односу на важеће холандско законодавство.

Практично објашњење исплате дивиденде

Дивиденда је исплата дела добити акционарском друштву, а затим акционарима појединачно. Главна сврха исплате дивиденди је привлачење инвеститора и нових акционара за ваше пословање. Дивиденде се стога могу посматрати као награда, за свакога ко држи акције у вашој компанији дужи временски период. Компаније којима се јавно тргује могу одлучити да део профита поделе акционарима, али имајте на уму да компаније никада нису у обавези да исплаћују дивиденде. Неке компаније заправо никада не исплаћују дивиденде, већ бирају да реинвестирају свој профит. То је због чињенице да можете зарадити новац и као акционар користећи предност растуће цене акција. У одељцима испод ћемо објаснити како треба да се исплати дивиденда и на који начин се то може реализовати.

Исплата дивиденде између више холандских БВ-а уопште

Ако можете да исплатите дивиденде у оквиру ваше тренутне структуре компаније, препоручујемо вам да истражите ову могућност. Зашто? Зато што су исплате дивиденде између холандских БВ-а ослобођене пореза на дивиденде. Ово је због чињенице да се изузеће од учешћа примењује од поседовања најмање 5% акција. Проценом ваше ликвидности, солвентности и капитала, јасно дајете до знања колико дивиденде можете да платите акционарском друштву. У општем смислу, препоручљиво је расподелити што је могуће више вишка средстава акционарском друштву, а да активно друштво остане „празно“, како смо горе објаснили. Непотребно је рећи да довољна ликвидност мора остати доступна за постизање ваших пословних циљева. Међутим, то се може реализовати и кредитом, који даје акционарско друштво. Поред тога, важно је да, ако се бавите уговором о кредиту, проверите да ли постоје посебни захтеви за одређене показатеље. Исплата дивиденде обично негативно утиче на ово.

Накнада за управљање наспрам плате

Када једном успоставите холдинг БВ и ставите га између вас и ваше оперативне компаније, чест је случај да ова два БВ склапају уговор један са другим. Ово је такође познато као споразум о управљању. Овим уговором је предвиђено да нисте запослени у оперативној компанији, већ да вас холдинг издаје оперативној компанији. Стога сте индиректно запослени у оперативној компанији. То значи да можете или себи да платите плату, или пословање плаћа накнаду холдинг компанији. Разлика између ове две опције је у томе што је порез на добит много већи од стопе пореза на добит коју ћете платити преко накнаде. Највећи порез на доходак тренутно износи 49.5%, који ћете вероватно платити ако остварите довољан профит са својом компанијом. Негативно, тренутна стопа пореза на добит у Холандији је или 19% (за профит до 200,000 евра) и 25.8% за све профите који прелазе овај износ.

Дакле, ако плаћате накнаду холдинг компанији преко ваше оперативне компаније, она се опорезује по нижој стопи пореза на добит. Имајте на уму да такође морате да платите ПДВ на накнаду за управљање (ПДВ на холандском се зове БТВ). Једини случај у којем ово не важи је када постоји фискално јединство за потребе пореза на промет. Имајте на уму да фискално јединство није исто за порез на промет као и за порез на добит предузећа. Да бисмо могли да формирамо фискално јединство за потребе ПДВ-а, више од 50% акција сваке компаније мора бити у истим рукама. Поред тога, важе и неки додатни услови:

• Компаније углавном имају исти економски циљ и свака обавља 50% додатних активности за другу
• Постоје свеобухватне позиције лидера
• Компаније су независне и основане у Холандији

Дакле, када се сви трошкови одузму од износа новца који сте зарадили са својом компанијом, остаје вам износ који се сматра профитом. Без обзира да ли се добит распоређује, на овај износ се мора платити порез на добит. Да би се искористила добит, сви трошкови се прво морају одбити од промета. Имајте на уму да је реч „трошак“ широк појам. Трошкови компаније укључују, између осталог, накнаду по кредиту који холандски БВ узима (камату), плату запосленима, закупнину пословне зграде, све погодности, али и, на пример, накнаду за управљање коју оперативно предузеће плаћа холдинг компанији. Морате да одузмете све ове бројке да бисте могли заиста да говорите о профиту.

Фискално јединство за порез на добит предузећа

За порез на добит предузећа у Холандији такође је могуће поднети захтев за такозвано фискално јединство. Холдинг компанија и оперативна компанија се тада посматрају као један порески обвезник за потребе пореза на добит предузећа. Ово се често користи ако постоји неколико оперативних компанија под холдинг компанијом. Ово је корисно на много начина, на пример, профит једне оперативне компаније се тада може пребити са (почетним) губицима друге оперативне компаније. Ово може обезбедити користи за коначну расподелу добити. Поравнањем се умањује опорезована добит, а самим тим и порез који се плаћа. Услови за фискално јединство за потребе пореза на добит предузећа разликују се од претходно наведених услова за порез на промет. Ако желите да ваша компанија има право да створи фискално јединство за порез на добит предузећа, холдинг компанија мора да уради следеће:

• Поседујте најмање 95% акција оперативне компаније
• Имати право на најмање 95% добити и најмање 95% имовине оперативне компаније
• Имати најмање 95% права гласа у компанији која послује

Постоји и један услов за оперативну компанију, а то је да то мора бити БВ или НВ, или страна правна форма која је упоредива са ова два правна лица. Генерално, ово се сматрају приватним и јавним друштвима са ограниченом одговорношћу. Поред тога, холдинг и оперативна друштва морају:

• Користите исте финансијске године
• Користите иста одређивања профита
• Будите физички лоцирани у Холандији

Морате бити потпуно сигурни да заиста испуњавате све ове услове, иначе ризикујете новчане казне од холандских пореских власти. Ако нисте сигурни у вези са одређеним условима, слободно контактирајте Intercompany Solutions за стручне савете на ту тему.

Исплата дивиденде од оперативне компаније холдинг компанији

Исплата дивиденде од оперативне компаније логично завршава у холдинг компанији. Расподијељена дивиденда је ослобођена пореза на дивиденде у вези са ослобађањем од учешћа, као што смо већ објаснили горе. Често се промет холдинг компаније састоји само од накнаде за управљање која се добија од оперативне компаније. Понекад холдинг компанија поседује и пословни простор или одређена права интелектуалне својине која се дају у закуп оперативној компанији. Приликом утврђивања добити узима се у обзир и камата или накнада за лиценцу коју холдинг компанија добије од оперативног друштва. Након одбитка трошкова, укључујући и плату власника, остаје опорезива добит. Пре него што пређете на расподелу добити холдинг компанији, прво морате да платите порез на добит. Порез на дивиденду се не плаћа на расподељену добит у вези са ослобађањем од учешћа. Изузеће од учешћа се већ примењује ако холдинг компанија има 5% или више акција у оперативној компанији. Ослобађање од учешћа у основи осигурава да се добит не опорезује два пута. Оперативна компанија стога плаћа корпоративни порез на добит, а добит која остане и расподељује се холдинг компанији се не опорезује.

Исплата дивиденде холдинг компаније акционарима

Када холдинг компанија прими добит од основне оперативне компаније, ова добит се затим исплаћује као дивиденда акционару(има) холдинг компаније. У том тренутку на сцену ступа порез на дивиденде. На крају крајева, порез на дивиденде још није био плаћен када је добит распоређена са оперативне компаније на холдинг. Холдинг компанија мора задржати 15% пореза на дивиденду на дивиденду која се дистрибуира. Акционар тада у својој годишњој изјави наводи да је дивиденда примљена. Ако као акционар поседујете најмање 5% акција, исплата дивиденде ће бити опорезована по стопи од 26.9%. Имајте на уму да ће се раније плаћених 15% одузети од износа од 26.9% који акционар треба да плати, пошто је порез на дивиденду од 15% већ одбијен. Дакле, у суштини, остатак од 11.9% плаћате приватно. Ако ваша холдинг компанија има потраживање према вама у износу већем од 500,000 евра, можда ћете морати да се носите са последицама 'Претераног рачуна за задуживање' у будућности. У овом случају, благовремена исплата дивиденди је погодна прилика за (делимично) отплату потраживања.

Главно правило је да је скупштина акционара овлашћена да одлучује о добити и расподели акционарима. Важно је да акционари то могу да ураде само за део сопственог капитала, који је већи од резерви које се морају држати по закону, а такође и статуту друштва. Када акционари одлуче да се дивиденде морају исплатити, одбор то мора одобрити. Без одобрења, ниједно плаћање се не може извршити. Одбор одбија одобрење само ако зна да ће дистрибуција осигурати да компанија више не може да плаћа своје дугове. Одбор стога не може одбити бенефицију без ваљаног разлога.

Прописи који се односе на исплату дивиденди

Кораци које смо поменули изнад су у основи практични кораци које треба да предузмете када размишљате о исплати дивиденде себи и другим акционарима. Али постоје и холандски закони и прописи који се примењују на расподелу добити, углавном да би се осигурало да се ово уради исправно и да су повериоци компаније заштићени. У наставку ћемо навести ове прописе, као и све друге ствари о којима треба да се информишете да бисте остали у оквирима закона.

Ко одлучује да ли се дивиденда може исплатити?

Правила за исплату дивиденди утврђена су у члану 2:216 Холандског грађанског законика (БВ). Овај члан садржи основно правило да је скупштина акционара надлежна за одлучивање о расподели добити и о одређивању расподеле. О томе смо већ укратко расправљали горе. Ово овлашћење може бити ограничено, на пример статутом, или додељено другом органу, али то није уобичајено у пракси. Добит се може резервисати, на пример за будућа улагања, или расподелити акционарима. Када одлучите да расподелите добит акционарима, онда скупштина акционара може да одреди ову расподелу. Правила се не примењују само на утврђивање и расподелу добити, већ и на све друге расподеле из капитала оперативног друштва.

Употреба теста равнотеже

Приликом одлучивања о томе да ли се дивиденда може исплатити или не, генерална скупштина акционара треба да узме у обзир да ли капитал Холандског БВ премашује законске или статутарне резерве. То је због чињенице да се дивиденда треба исплатити само када заиста има довољно новца за то. Уопштено говорећи, свака расподела добити треба да буде већа од законских или статутарних резерви. На скупштини акционара је и обавеза да провери да ли је то заиста тако и да ли се дивиденда може исплатити. Ова акција је такође позната као '(ограничени) тест равнотеже'. Овај тест је потребно урадити сваки пут када скупштина акционара одлучи да се добит расподели међу акционаре, дакле иу случају привремене расподеле и периодичне одлуке. У пракси, овај тест нема толики значај, пошто већина холандских БВ нема законске ни статутарне резерве. Ако уопште постоје резерве, оне се могу претворити у капитал или поништити изменом статута. Ако не постоје законске или статутарне резерве, БВ може по принципу расподелити цео свој капитал, дакле не само добит, већ и капитал уплаћен на акције и све резерве. Имајте на уму да се то може догодити само ако је ова одлука оправдана и одобрена од стране одбора.

Употреба теста дистрибуције/ликвидности

Након што скупштина акционара одлучи да дивиденде треба да буду исплаћене, то ће претходно морати да одобри управни одбор компаније. Без њихове одлуке о одобрењу, одлука о исплати од стране скупштине нема ефекта. У пракси, управни одбор углавном одобрава такве одлуке. Одбор може одбити ово одобрење само ако зна, или би разумно могао да предвиди, да БВ више неће моћи да испуњава своје обавезе плаћања као резултат расподеле у догледној будућности. Ово је једини прави основ за одбијање исплате дивиденде. Дакле, ако није вероватно да ће се десити најгори сценарио, одбор мора да одобри акционарима.

Основни циљ овог обавезног одобрења је заштита компаније. Управни одбор проверава да ли је расподела оправдана и да ли не угрожава континуитет БВ. Овај начин деловања је такође познат као тест дистрибуције или ликвидности. Одбор је заправо веома слободан у одређивању начина на који ће спровести тест дистрибуције, јер је на одбору да о томе одлучи. Ипак, у пракси се често користе одређене стандардне смернице како би процес био транспарентнији и предвидивији. Да би се извршио тест, време бенефиције се користи као референтни датум. Као опште правило, претпоставља се да одбор, у својој процени, мора да гледа око годину дана унапред од тог референтног датума да би направио тачну прогнозу у вези са имовином и обавезама компаније. Међутим, овај једногодишњи период се не сматра тешким временским оквиром. На пример, велико потраживање може да доспе на наплату за годину и по дана, што ће моментално променити целу ситуацију. Када овај износ буде требало да буде уплаћен, то ће довести до ситуације у којој компанија неће имати довољно средстава да исплати дивиденду акционарима. Због тога одбор директора треба да узме у обзир такве информације у тесту ликвидности.

Шта учинити у случају неоправдане исплате дивиденде и било каквих проблема са плаћањем које то може изазвати?

Два теста која смо горе поменули постоје из солидног разлога; наиме, чување ваше компаније од финансијских проблема. Може се десити – и то се редовно дешава у пракси – да се исплати дивиденда акционарима, али да је одбор погрешно одобрио ову расподелу. Ако плаћате дивиденде без стварног новца за то, можете створити веома ризичне ситуације за себе, а потенцијално чак и банкрот. Ако се брине о исплати дивиденде да БВ више не може да испуњава своје обавезе плаћања, онда ћете морати да схватите где је тачно пошло по злу и како је донета одлука о исплати дивиденде, чак и ако је сада јасно да је то било није могуће то учинити. У многим случајевима, или тест биланса није извршила скупштина акционара, или тест ликвидности није извршио одбор директора. Постоји и могућност да је неко од тестова урађено непрописно, или је неко фалсификовао податке у тесту јер је само следио свој лични интерес. У свим таквим случајевима, од највеће је важности да се утврди да ли је требало да предвиде да ће та немогућност плаћања бити резултат бенефиције која ће бити исплаћена. Јер када је то стварни случај, наравно, у зависности од конкретних околности, они могу бити лично одговорни за мањак проузрокован исплатом. Ова ситуација може имати последице и за директоре и за акционаре. Након тога ће се редом испитати одговорност директора и одговорност акционара. Важно је да (у принципу) постоји само одговорност, ако БВ заиста упадне у финансијске проблеме након неоправдане исплате дивиденде.

Акционарима или директорима није увек лако да одреде да ли морају да одобре одлуку о исплати. Али с друге стране, они имају велику одговорност. Да бисмо избегли одговорност или дискусију о томе, наш савет је стога да разрадите сваку административну одлуку коју треба да одобрите у писаној форми. И пожељно је да се добро опише које принципе и бројке је одбор преузео. Поготово ако постоји било каква сумња у тренутку доношења одлуке. Ако ништа није стављено на папир, ни директори после немају чиме да доказују да су извршили своју обавезу. Али када направите белешке и разјасните одлуку на папиру, ово би вам могло само помоћи да избегнете одговорност, када писана изјава доказује да нисте могли да предвидите никакве негативне исходе. У наставку ћемо мало детаљније објаснити одговорност и акционара и директора.

Одговорност директора у случају неоправдане исплате дивиденде

Директори који су знали, или су разумно могли да предвиде у време расподеле, да компанија више неће моћи да плаћа своје дугове, сви су приватно одговорни за мањак који је настао. На ову одговорност се заправо може позвати и сама компанија, јер се ради о интерној одговорности директора. Не могу бити одговорни само директори: други који су стварно утврдили или суодлучили о политици компаније такође могу бити одговорни приватно. Услов је да су се понашали као да су директори, на пример партнер са којим сте се венчали по предбрачном уговору као директор, или титуларни директор. Међутим, ако можете да докажете да то није била ваша грешка, нећете бити одговорни, као што смо већ објаснили горе. Ако ваши колеге директори изврше стварну уплату, а ви се с тим нисте сложили, мораћете да предузмете мере. Наравно, ово треба размотрити од случаја до случаја. Веома је препоручљиво ангажовати адвоката када сте у недоумици. Важно је да својим колегама директорима објасните зашто сматрате да се не може дати одобрење и да сте очигледно гласали против одлуке. Ово треба да се запише у записник. Законом је предвиђено и да урадите и оно што можете у својству директора, како бисте спречили негативне последице бенефиције.

Одговорност акционара у случају неоправдане исплате дивиденде

У принципу, акционари нису одговорни ни за какву приватну одговорност. Ризикују само за износ за који су купили своје акције: на крају крајева, акције више не могу ништа вредети. То се дешава, на пример, у случају стечаја. Ипак, изузетак је направљен у случају неоправдане исплате дивиденди. Приватно одговоран је и акционар који је примио исплату дивиденде док је знао или је разумно требало да предвиди да ће доћи до проблема са исплатом. Ова обавеза се примењује до максималног износа који је примио у виду дивиденди. На пример, може се десити да један директор мора да исплати дивиденде, а други директор не мора да исплати дивиденде. Ако су директори већ надокнадили мањак, акционари морају своје дивиденде исплатити директно директорима. Такође би требало да поставите питања, на пример да ли су и акционари били свесни у тренутку доношења одлуке да тест дистрибуције није испуњен. Или у случају да су акционари примили исплату дивиденде, а да одбор директора није донео одлуку о одобравању.

Intercompany Solutions може вам помоћи да утврдите да ли је исплата дивиденде корисна у вашем случају

Холдинг структура може бити веома корисна у вези са тренутним холандским пореским олакшицама које окружују приватна друштва са ограниченом одговорношћу. Свака расподела добити холандског БВ-а је обавезана законом и свим прописима који покривају ову тему. У случају непоштовања ових правила, што друштво доводи у финансијске потешкоће, директори, а могуће и акционари, могу да буду одговорни. Због тога је важно да поступате пажљиво да бисте могли да избегнете проблеме у вези са овим што је више могуће. Ако желите да истражите да ли ваша компанија може безбедно да исплаћује дивиденде својим акционарима, препоручљиво је да извршите и биланс и тест ликвидности. Када сте у недоумици, наш тим правних стручњака може вам помоћи у доношењу најразборитије одлуке. Слободно нас контактирајте у било ком тренутку за детаљније информације или јасну понуду за наше услуге. Такође вам можемо помоћи у оснивању холандске БВ компаније или отварању подружнице ваше већ постојеће компаније у Холандији.

Извори: